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    新三板市场政策与监管

    摘要

    2016年是新三板的“监管元年”。2016年,“股转系统”颁布并实施了一系列强化市场监管的举措,主要包括以下几点。其一,针对挂牌公司,出台最严格募集资金规定,设立企业挂牌准入负面清单,并要求创新层挂牌公司董秘持证上岗;其二,针对主办券商,实施券商执业质量评价办法,启动券商自查;其三,针对投资者,大范围禁止挂牌公司与私募签署对赌条款,暂停私募挂牌,并出台私募挂牌新八条;其四,为加强自律性监管,实施《自律监管措施和纪律处分实施办法(试行)》。2016年“股转系统”共计发布了193例监管措施决定,使2016年成为新三板名副其实的“监管元年”。

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    作者简介
    杨慧敏:杨慧敏,北京市长安律师事务所,民商法专职律师。
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