由于市场条件与发展环境的差异，P2P进入国内后在运营上有所调整，主要衍生出两种模式。一种是纯线上借款，类似于欧美主流P2P平台，借款方发起申请，平台采取纯线上或线上线下结合的方式进行审核，然后发布借款标的。另一种是平台与小贷公司或担保公司合作，将接受的申请转交给合作方，审核主要由小贷或担保公司完成。后一种模式以陆金所为代表，交易环节引入了其体系内的担保公司，未能发挥平台金融脱媒的作用，也是其与欧美P2P模式的主要区别所在。本文分析主要围绕前者展开，此类P2P平台源自市场、接轨市场，利率定价也应体现市场化导向。但国内P2P平台由线上走到线下，削弱了P2P纯市场化运作的优势，或影响到利率定价的合理性。因此，本文在利率市场化背景下，将国内与欧美主流借贷模式进行比较，分析探讨国内P2P平台利率定价市场化的改进空间。
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