2013年“一行三会”关于资产管理的监管政策总体基调仍然是减少制度障碍、鼓励跨界创新,使更多类型的金融机构得以加入大资管竞争。但是,在这种“自由化”的大趋势下,监管部门对风险监管的重视程度也进一步加强,即通过规范创新来平衡市场与风险之间的关系。中国银监会将银行理财资金可投资非标准化债权资产(简称“非标”)的上限与银行的总资产(及理财产品余额)挂钩,以达到限制“非标”总量的目标。中国证监会在贯彻落实新《基金法》的配套措施中,体现了功能监管的趋势。监管层希望通过制度来引导和规范市场主体的行为,从而促使资产管理市场健康发展。
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