·在中央“房住不炒”和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”的政策背景下，个人住房信贷市场进入相对稳定状态。从总量来看，2019年底个人住房贷款余额为30。07万亿元，同比增速持续下降。从市场结构来看，国有大型商业银行依然是我国个人住房信贷市场的主力军，截至2019年6月，工、农、中、建、交五大国有商业银行个人住房贷款余额为18。76万亿元，占全国金融机构个人住房贷款余额的66。87%。在五大国有商业银行的贷款业务中，个人住房贷款业务已经稳居第一的位置，远远超过排名第二的制造业和排名第三的交通运输、仓储和邮政业。从政策视角来看，要实现“房住不炒”的目标，在政策执行过程中应抓住国有大型商业银行这个“牛鼻子”。

·从个人住房贷款利率走势来看，2019年上半年全国个人住房贷款平均利率呈下降态势，但下半年受房地产调控政策影响又有所上升。总体而言，下半年上升幅度小于上半年下降幅度，全年利率呈下降趋势。

·从风险来看，虽然住户部门债务收入比上升较快，但受益于我国实施宏观审慎和差别化的住房信贷政策，新增个人住房贷款平均首付比例超过五成，抵御住房价格下跌风险的能力较强，个人住房贷款不良率较低，短期内个人住房贷款风险不会构成对商业银行的显著影响。