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    中国证券行业监管处罚研究报告

    摘要

    2017年,证券市场延续严监管基调,严格防控金融系统风险,中国证监会从维护市场稳定的全局出发,立足于防控系统性风险、净化市场环境,始终保持对各类违法活动从严监管的态势。在“依法、全面、从严”监管理念下,监管机构采取行政监管措施数量大幅上升。全年共采取行政监管措施1269件,比2016年大幅增长30%。从中国证监会监管执法统计数据看,无论是体现日常监管力度的行政监管措施数量,还是体现稽查执法态势的立案调查、行政处罚数量均大幅度增加。2017年,中国证监会新增立案调查312起,作出行政处罚237件,针对44人做出市场禁入处罚。监管部门在保护投资者合法权益、严厉打击对股价恶性操纵和内幕交易的同时,也严加规范证券公司各种业务,重点强调上市公司并购重组的信息透明化等。在金融防风险大环境下,上市公司信息披露、中介机构合规经营也成为监管部门的监管重点。另外,针对中介机构存在的问题,中国证监会发布多项行政处罚决定书对中介机构未勤勉尽责或虚假陈述案件进行处罚。

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    作者简介
    孙国茂:山东省泰山产业领军人才、山东省高端金融人才,山东省政府研究室特邀研究员,青岛大学经济学院特聘教授、博士生导师,中国公司金融论坛创始人、《公司金融研究》主编。先后担任济南大学公司金融研究中心主任、济南大学金融研究院院长、山东省资本市场创新发展协同创新中心主任、济南大学商学院教授等职。主要研究领域为公司金融、资本市场和制度经济学。著有《公司价值与股票定价研究》、《制度、模式与中国投资银行发展》、《金融改革、创新和公司金融》、《山东省普惠金融发展现状》和《普惠金融组织与普惠金融发展》等多部个人专著;在《管理世界》、《中国工业经济》和《经济学动态》等学术期刊以及《人民日报》、《经济参考报》和《中国证券报》等重要报纸上发表论文100多篇,其中30多篇被《新华文摘》和人大复印报刊资料转载;连续7年主编《中国投资银行竞争力研究报告》,连续5年主编《山东省上市公司市值管理评价报告》,连续4年主编《山东省互联网金融发展报告》。主持国家社科基金项目、省部级重大研究课题以及横向研究课题10多项,获得山东省社会科学一等奖、二等奖等多项。2012年创办中国公司金融论坛,并已连续成功举办6届,在学术界和金融界产生巨大反响。作为省政府特邀研究员和金融专家,参加原山东省省长郭树清主持召开的山东省“十三五”规划讨论、山东省金融“十三五”规划讨论、山东省资本市场“十三五”规划讨论和《山东地方金融条例》讨论。
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